GRIFOLS, manteniendo espectativas

Grifols que recientemente ha entrado en el ibex junto con criteria, es uno de los pocos valores alcistas que se encuentra en el índice general. Un valor sólido para mantener en cartera.





Análisis Técnico: El valor está formando una estructura alcista con objetivo aproximadamente los 19€ por título y que a su vez se encuentra integrada en una estructura mayor (color verde) de mayor plazo con objetivo final aproximado en 20.48 .

Noticias Relevantes:
JP Morgan ha elevado su recomendación sobre Grifols de "neutral" a "sobreponderar", con un precio objetivo de 17,66 euros. El broker destaca que 2008 será un año récord para la compañía y prevé un aumento del beneficio por acción del 50% gracias a la mejora de la rentabilidad, unos efectos de divisas positivos, aumentos de precios y de volumen. Por ello JP Morgan señala que es un momento "atractivo" para aumentar la exposición "en una industria casi inmune al entorno macroeconómico y con excelentes fundamentales".

¿Qué hacer?: Tanto en el corto como en el largo plazo el valor es alcista, mantendriamos posición hasta los niveles citados y para los que estén fuera del valor, intentaremos "montarnos al tren" si se producen recortes al nivel de los 15€ o inferiores con stop por debajo de 12.8.

COLONIAL, un oasis

Actualmente hay dos sectores "claros" (entre comillas porque en la bolsa nunca hay nada claro) de los que conviente mantenerse alejados, uno es el sector bancario por crisis hipotecaria y el otro es el inmobiliario por el fin de la llamada burbuja inmobiliaria. Raramente me verán recomendar algún valor de estos 2 sectores, pero sin embargo hay uno que si me ha terminado de convencerme al menos para sacarle "tajada" durante medio plazo.


Análisis Técnico: Clara estructura inicial alcista con objetivo en los 2.44 y un volumen tremendo.

Noticias relevantes: Probablemente usted ya lo sepa porque es uno de los hechos mas relevantes actualmente en el mercado, pero para los más rezagados, aquí lo posteo.

A Inmobiliaria Colonial le siguen lloviendo pretendientes. El fondo soberano de los Emiratos Árabes, Investment Corporation of Dubai (ICD), ha admitido estar interesado en lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) por la compañía que preside Mariano Miguel Velasco, según informó ayer Colonial a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El fondo árabe pidió a la empresa rastrear a fondo las cuentas y los activos "de determinadas áreas de Colonial". El Consejo de Administración de la inmobiliaria aceptó por la tarde que el fondo acceda a la información que solicita.
Con ésta ya son tres las opciones que tiene sobre la mesa la inmobiliaria, después de que la división inmobiliaria de General Electric y la francesa Gecina, presidida por Joaquín Rivero, estén estudiando hacerse con la española. En un comunicado, el brazo inversor del Gobierno de los Emiratos sostuvo que la oferta por Colonial se enmarca en una inversión a largo plazo. Además del sector inmobiliario, ICD tiene intereses en empresas de energía, industriales, de transporte y de ocio.

¿Qué hacer?: MANTENER los que ya están dentro y para los de fuera, aprovechar las caida del ibex para tomar posiciones, no se precipiten, la toma de posiciones a un alto precio solo les llevaría a tomar un riesgo grande a cambio de un pequeño beneficio. Si han perdido el tren, vayan a otro valor.

Final de rebote en IBEX

Mis previsiones bajistas a niveles finales inferiores continuan aunque no por mucho tiempo. La estructura mayor bajista del ibex está cercana a su fin. Tengan paciencia y esperen el momento oportuno para comprar, adelantándose en posibles rebotes no seguros solo les llevará a convertirse en una nueva hornada de pillados. Suerte.

SPS, entre mis opciones favoritas

De entre toda la maraña de valores y chicharros que han amagado con un posible cambio de tendencia, sps es uno de los pocos que posiblemente se salve de convertirse en un trampa para pillados. Tras una caida iniciada en los 4.38, el valor tocó suelo en 1.96 y amaga con iniciar una nueva estructura alcista, pero ¿soportará ese suelo los retrocesos del mercado en general antes de continuar su escalada?.



Análisis Técnico: Tras 2 estructuras bajistas bastante bien definidas y con poco márgen de error y que a su vez forman parte de una mayor, el valor se giró en 1.96 y emprendió lo que podría ser a mi juicio un nuevo impulso alcista. La nueva estructura parece bien definida, con los 2 primeros niveles bien marcados entre la zona de los 2.27 y los 2.12.

Noticias relevantes:

11 de enero de 2008, 12h12

Service Point Solutions, S.A. : José Antonio Moratiel alcanza el 6,5% de participación en SPS

- El Consejero adquiere otros 400.000 títulos en mercado, la segunda en lo que va de año - Tras la última adquisición la participación de José Antonio Moratiel es del 6,5% - La participación actual del Consejo de Administración es del 18,9% en el capital de la sociedad Barcelona, 11 de Enero de 2008 - El Consejero D. José Antonio Moratiel a través de la sociedad INVERSIÓN 64 S.L.U ha comprado 400.000 acciones de Service Point en mercado. Esta compra es la segunda realizada en el presente ejercicio, tras haber adquirido a principios de enero 408.401 acciones, también en mercado. Tras estas dos adquisiciones la participación de D. José Antonio Moratiel en el capital de Service Point se sitúa en el 6,5%. En los últimos dos meses, seis de los diez miembros del Consejo de Service Point han aumentado su participación en la compañía, siendo la participación actual del mismo en la compañía del 18,9% del capital social.


¿Qué hacer?: Como pienso que el mercado aun le falta un pequeño retroceso, arrastrará a SPS a las posiciones inferiores de la nueva estructura alcista. Situaremos nuestras posiciones de COMPRA lo más cercanas al primer nivel de los 2.12, y con un STOP claro por debajo de 1.95, no se precipiten al comprar. Cabe destacar que es una de mis opciones favoritas en éste momento, y una operación con un ratio B/P muy elevado a medio plazo.

Ratio b/p objetivo en 2.58: 1 / 2.5 ( arriesga 1€ para ganar 2.5€)
Ratio b/ p objetivo en zona de 3.19: 1 / 5

MAPFRE, descartamos tomar posiciones

En el post anterior, mencionaba esperar un posible intento de toma de posición en el valor si se acercaba a la zona de 2.65 o inferiores ya que preveía más caidas en el mercado. Pues bien, tras un exhaustivo reanalisis, desestimo la toma de posición en el valor y continuamos esperando zonas inferiores, por lo tanto nos mantenemos fuera.


Análisis Técnico: Tras las sesiones sucesivas tras el último post, decidí realizar un nuevo conteo estructural en el valor ya que tras los últimos movimientos del mercado no acababa de convencerme la anterior estructura, así que descubrí que el posible inicio de movimiento alcista no era otra cosa que un rebote más en otra estructura bajista inferior (color azul). El valor se encuentra inmerso en un impulso bajista con origen los 4.01 y con final de ciclo en la zona de los 2.24 (color rojo).

¿Qué hacer?: Continuando con el post anterior en el que nos manteniamos ala espera, la situación sigue igual, solo que ahora rebajamos la zona de búsqueda de giro al nivel de los 2.24, por lo tanto ESPERAR.

LA SEDA, a punto de caramelo

La seda, otro valor que ha sufrido una de las caidas más fuertes del mercado. A pasado de cotizar su máximo en 2.82 a mediados de 2007, a caer en picado hasta el 1.34 en el que se encuentra actualmente. ¿Comprar o esperar?.




Análisis técnico: La seda continua inmersa en una estructura bajista de origen 2.38 y con probable final en zona de 1.14. Además estas 2 ultimas estructuras forman parte de una mayor cuyo final coincide a su vez en la misma zona.

Noticias relevantes:

La seda suspende la adquisición de Interquisa y la ampliación para financiarla.

18/01

La Seda de Barcelona dijo el viernes que suspende con carácter indefinido la compra de Interquisa, anunciada en diciembre y valorada en 595 millones de euros, así como la ampliación de capital para financiarla. La química catalana explicó en un hecho relevante que esta decisión responde a la actual situación de los mercados bursátiles y a la reciente evolución de la cotización de la compañía, que ha sufrido bajadas desde mediados de diciembre. La Seda planeaba ampliar capital por un importe de 500 millones de euros, de los cuales 217,5 millones de euros serían mediante nuevas acciones y el resto en efectivo. Interquisa, filial Cepsa, es propietaria de una fábrica de PTA -materia prima para la elaboración de PET- en San Roque (Cádiz) y posee además el 51% de otra planta de PTA en Cánada.

¿Qué hacer?: Esperar, aguantar fuera y esperar al giro en la zona de 1.14 donde será una buena opción de compra. No se adelanten, tengan paciencia, recuerden que lo importante no es ganar, sino no perder. Seguiremos el valor de cerca.

MAPFRE, aserguramos recuperación?

MAPFRE, como la mayoría de los valores ( por no decir todos ), continua la tendencia bajista que comenzó hallá por el 4.01, ¿o no la continua?. Lo que todos nos preguntamos actualmente en cada valor en los que estamos inmersos o vigilantes, ¿ha terminado Mapfre de caer? ¿es momento de comprar Mapfre? Veamos si encontramos la respueta.



Análisis técnico: Es una situación similar a la que tenemos en AVZ. Considero el fin de la estructura de onda bajista en 2.41 por lo tanto tenemos un giro, pero.... ¿giro total? o... ¿nuevo rebote para seguir callendo?. Mi respuesta es "giro total". Las 2 estructuras bajistas dibujadas en el grafico forman parte de una estrcutura global mayor que termina en 2.41, además con apoyo de canal bajista. La nueva estructura alcista se está definiendo muy bien, con resistencias y soportes entre los niveles de 2.54 y 2.65, es el inicicio de una muy posible nueva escalada para el valor.

Noticias relevantes:

17 de enero de 2008, 14h31
Mapfre y Caja Duero formalizan alianza de 130 mln en seguros vida y pensiones
MADRID (Thomson Financial) - Mapfre han firmado hoy un acuerdo para el desarrollo conjunto del negocio de seguros de vida y planes de pensiones, compartiendo al 50% la propiedad de Unión Duero Vida y Duero Pensiones, en una operación valorada en 130 millones de euros, según informaron conjuntam... MADRID (Thomson Financial) - Mapfre y Caja Duero han firmado hoy un acuerdo para el desarrollo conjunto del negocio de seguros de vida y planes de pensiones, compartiendo al 50% la propiedad de Unión Duero Vida y Duero Pensiones, en una operación valorada en 130 millones de euros, según informaron conjuntamente las dos empresas. Ambos grupos ya anunciaron en julio de 2007 su intención de aliarse para potenciar con la gestión especializada de Mapfre el desarrollo de los negocios de seguros y pensiones de la caja, que cuenta con una red de 520 sucursales en España y que había emitido primas de Vida por valor de 41 millones a finales de septiembre de 2007. Mapfre alcanzó un volumen de primas de Vida en España por 1.763,6 millones de euros a finales de septiembre de 2007.

¿Qué hacer?: El valor se encuentra actualmente cotizando en zona de 2.70, muy alto para comprar a mi juicio ya que me gustan los ratios elevados, y dado que espero un recorte algo mayor todavia en el ibex que propiciará un recorte en el valor, considero que se debe ESPERAR a que el valor recorte hasta los 2.65 y con mucha suerte a zona de 2.53 donde sería una gran opción de COMPRA. No se adelanten si piensan entrar en el valor, esperen un leve recorte. El stop OBLIGATORIO en zona de 2.50 para abajo y sobretodo si se sucede la pérdida de los 2.41.
En cuanto al objetivo, primario para los que sean inquietos en los 2.89 y para los de mayor plazo entorno a 3.37 pero recuerden que de momento hay pocas "pistas" de la nueva estructura y tendremos que ir conformándola. Considerando entrada en el punto medio de los 2 niveles antes citados, obtenemos los siguientes ratios beneficio / pérdida por operacióm:
Ratio b/p objetivo en 2.89: 1 / 2 ( arriesga 1€ para ganar 2€)
Ratio b/ p objetivo en zona de 3.37: 1 / 5